O fundo de hedge Sachem Head insta a Arconic a se vender

31 Mar (Reuters) - A Sachem Head Capital Management acumulou uma participação na Arconic Corp (ARNC.N) e tem pressionado a fabricante de chapas de alumínio dos Estados Unidos a prosseguir com um processo que lançou para se vender, de acordo com pessoas familiarizadas com o matéria.

A Arconic está em negociações com empresas de private equity, incluindo a Apollo Global Management Inc (APO.N), sobre a venda de si mesma, disseram as fontes, em um momento em que garantir o financiamento da dívida para aquisições alavancadas tornou-se um desafio após o nervosismo deste mês no setor bancário. .

Até agora, a Apollo indicou que está disposta a pagar US$ 27 a US$ 28 por ação da Arconic, disse uma das fontes, perto de onde as ações da Arconic estão sendo negociadas atualmente. A pressão de Sachem Head por uma venda aumentaria a pressão sobre a Arconic para concluir as negociações com sucesso.

A Bloomberg News informou na quinta-feira o preço de compra que a Apollo estava considerando. As ações da Arconic subiram mais de 20% desde que o Wall Street Journal informou em 28 de fevereiro que a empresa com sede em Pittsburgh, Pensilvânia, estava trabalhando com bancos de investimento em um processo de venda. A Arconic agora tem um valor de mercado de US$ 2,6 bilhões e tinha uma dívida de US$ 1,6 bilhão no final de dezembro.

As fontes da Reuters pediram anonimato porque o assunto é confidencial. Arconic não respondeu a um pedido de comentário, enquanto Sachem Head e Apollo se recusaram a comentar.

O fundo de hedge, administrado por Scott Ferguson, estabeleceu sua posição na Arconic, que não havia sido divulgada anteriormente, nas últimas semanas, disseram as fontes. O tamanho da posição não pôde ser determinado.

Ferguson disse à administração da Arconic que gostaria que a empresa se vendesse e apoiaria um processo de vendas, disseram as fontes.

A Arconic também tentou negociar um acordo em 2019 com a Apollo, sem sucesso. Em 2020, ela se dividiu em duas empresas: Howmet Aerospace Inc (HWM.N), fornecedora de componentes de motores a jato e sistemas de fixação aeroespacial, e Arconic, que fabrica folhas, placas e extrusões de alumínio para as indústrias aeroespacial e de construção.

A Sachem Head lançou batalhas corporativas em várias empresas, incluindo a US Foods Holding Corp (USFD.N), onde chegou a um acordo para assentos no conselho no ano passado, e o CEO da empresa saiu após pressão do fundo de hedge.

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Thomson Reuters

Chibuike reporta principalmente sobre grandes empresas de private equity sediadas nos Estados Unidos, incluindo Blackstone, KKR, Carlyle e Apollo. Ele trabalhou anteriormente na Bloomberg News e possui mestrado em jornalismo pela New York University e pela Edinburgh Napier University. Contato: 332-999-6154